미국 금리인하시 기대되는 해외주식

 

리얼티인컴 일봉

 

금리 인하시 성장이 기대되는 대표적인 종목은

리츠.. 부동산 관련 종목입니다.

리츠는 부동산임대업 정도로 이해하시면 되는데요.

 

금리 인하는 리츠에게 매우 유리한 환경을 조성합니다. 금리가 내려가면 리츠의 자금 조달 비용이 감소하여 순영업이익(NOI)이 증가하고, 이는 곧 주주 배당 증가로 이어집니다. 또한 금리 인하는 부동산의 자본환원율(Cap Rate)을 하락시켜 부동산 밸류에이션을 상승시키는 효과가 있습니다.

역사적으로 금리 인하 사이클에서 미국 리츠의 수익률은 매우 우수한 성과를 보였습니다. 1974년부터 현재까지 총 9번의 금리 인하 기간 동안, 평균 120bps의 금리 인하에 따라 미국 리츠는 평균 45.1%의 수익률을 기록했습니다. 특히 금리 인하 폭이 클수록 리츠 수익률 회복폭도 더 크게 나타났습니다.

 

미국 리츠 시장은 글로벌 리츠 시가총액의 70% 이상을 차지하는 세계 최대 시장입니다. 약 1.42조 달러 규모로, 총 14개의 다양한 섹터에 걸쳐 190개 이상의 상장리츠가 운영되고 있어 투자자들에게 풍부한 선택권을 제공합니다.

 

미국 리츠는 월배당을 지급하는 종목들이 많아 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자들에게 매력적입니다. 외형상 배당수익률은 2-6% 수준으로 국내 리츠보다 낮아 보이지만, 주가 상승에 따른 차익으로 이를 충분히 상쇄하여 토탈리턴 기준으로는 S&P500 지수에 뒤지지 않는 성과를 보입니다

 

미국 리츠의 주요 종목으로는 데이터 센터 리츠, 물류 리츠, 리테일 리츠, 통신 인프라 리츠가 있고 리츠 종목배당 지급 주기대표 지급월은 아래와 같습니다. 배당수익률은 약 2~6%정도 입니다. 

리테일 리츠: 리얼티인컴 (O)	월별	매월 15일 전후
물류 리츠: 프로로지스 (PLD)	분기별	3월, 6월, 9월, 12월 중 각각 분기 중순
데이터 센터 리츠: 이퀴닉스 (EQIX)	분기별	3월, 6월, 9월, 12월 중 각각 분기 중순
데이터센터 리츠: 디지털 리얼티 (DLR)	분기별	3월, 6월, 9월, 12월 중 각각 분기 중순
통신인프라: 아메리칸타워 (AMT)	분기별	3월, 6월, 9월, 12월 중 각각 분기 중순